APV en Chile: ¿Régimen A o B? La respuesta depende de cuánto ganas
- Sara Romero Evans
- 9 jun
- 3 min de lectura
Actualizado: 11 jul
Hay una pregunta que se repite casi siempre en mis primeras sesiones con ejecutivas y profesionales. No la hacen de entrada — la hacen después de 15 minutos de conversación, cuando ya se sienten con confianza para preguntar algo que les da un poco de vergüenza no saber.
La pregunta es esta: "¿Debería estar en régimen A o B de APV?"
Y la respuesta casi siempre los sorprende. Porque no es obvia.
Y porque nadie se las había explicado en simple.
Primero, lo básico: ¿qué es el APV?
El APV — Ahorro Previsional Voluntario — es uno de los instrumentos de ahorro más poderosos que existen en Chile. Te permite ahorrar para la jubilación y al mismo tiempo reducir lo que pagas de impuestos. Ese "y al mismo tiempo" es lo que lo hace especial.
Puedes aportar mensualmente o en un solo monto antes del 30 de abril de cada año. El Estado te devuelve parte de ese ahorro como beneficio tributario. El mecanismo exacto depende de qué régimen eliges.
Ahí es donde empieza la confusión...
Régimen A: el Estado te regala plata ahora
En el régimen A, el Estado deposita directamente en tu cuenta de APV el 15% de lo que ahorres, con un tope de 6 UTM anuales (aproximadamente $429.036 CLP en lo que va del 2026).
Eso significa: si ahorras $2.500.000 en el año, el Estado te agrega $375.000 automáticamente. Sin trámites. Sin declaraciones. Simplemente aparece en tu cuenta.
¿Para quién funciona mejor el régimen A?
Para personas con renta baja a media. Especialmente si pagas poco o nada de impuesto a la renta — porque el beneficio del régimen A no depende de tu tasa de impuesto. Te da el 15% igual, sin importar si ganas $800.000 o $3.000.000 al mes.
Régimen B: recuperas lo que pagaste de más
En el régimen B, lo que ahorras en APV se descuenta de tu base imponible. En lenguaje simple: el monto que aportes al APV no se considera parte de tu sueldo para efectos de impuestos.
Si estás en el tramo más alto del impuesto a la renta (que hoy en Chile puede llegar al 40%), cada peso que ahorras en APV te devuelve hasta X $ en impuestos.
¿Para quién funciona mejor el régimen B?
Para personas con renta alta — especialmente quienes pagan Global Complementario o están en los tramos superiores del impuesto de segunda categoría. Aquí el beneficio puede ser significativamente mayor que el 15% fijo del régimen A.
Ejemplo concreto: una doctora que gana $6.000.000 mensuales y aporta $5.000.000 al año en APV bajo régimen B puede recuperar más de $1.500.000 en impuestos. No es poco.
La tabla que te ayuda a decidir
Régimen A vs Régimen B — comparación directa:
▸ Cómo funciona: A → El Estado agrega 15% a tu ahorro / B → Tu APV se descuenta de la base imponible
▸ Tope del beneficio: A → 6 UTM al año (~$429.036) / B → Sin tope (depende de tu tasa impositiva)
▸ Conviene si…: A → Pagas pocos o ningún impuesto / B → Pagas impuesto alto (tramos 4–8)
▸ Perfil típico: A → Independiente con renta baja-media / B → Ejecutiva, doctora, abogada, profesional con renta alta
▸ Cuándo se cobra: A → Al momento del ahorro / B → Al hacer la declaración de renta
Lo que nadie te dice...
Puedes cambiar de régimen cuando quieras. No es una decisión para toda la vida. Si hoy estás en régimen A y este año tuviste un aumento importante de renta, vale la pena reevaluar.
También puedes tener APV en más de una institución — y en distintos regímenes. La estrategia óptima depende de tu situación específica, no de una regla general.
Y hay algo más que casi nadie conisdera: si estás en régimen B y retiras el APV antes de jubilarte, pagas impuestos con un recargo del 3% como penalización. Eso no pasa en régimen A.
Saber eso antes de decidir puede evitarte una sorpresa importante.
Entonces, ¿cuál te conviene?
Depende de tres cosas: cuánto ganas, cuánto pagas de impuestos, y qué plazo tienes en mente para ese ahorro.
No hay una respuesta universal. Hay una respuesta para tu situación.
Si quieres saber cuál es la tuya, eso es exactamente lo que revisamos en una sesión de diagnóstico. Sin compromiso. Sin tecnicismos. Con números reales sobre la mesa.
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Sara María Romero Evans es Estratega Financiera y Comunicadora.
Fundadora de Wise Investment · Creadora de Wise Money Talk y Finanzas
con impacto · Arquitecta de Wise Collective.
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